國信證券發(fā)行股份收購萬和證券迎來新進(jìn)展。國信證券12月7日公告，公司將以8.60元/股的價(jià)格發(fā)行6.04億股，向深圳資本、鯤鵬投資、深業(yè)集團(tuán)、深創(chuàng)投、遠(yuǎn)致富海十號(hào)、成都交子、?？诮鹂刭徺I其合計(jì)持有的萬和證券96.08%的股份，交易價(jià)格為51.92億元。
根據(jù)企查查數(shù)據(jù)，國信證券註冊(cè)資本為96.1億元，萬和證券註冊(cè)資本為22.7億元，兩家公司合併後，市場又將誕生一家註冊(cè)資本超百億元的「航母券商」。
國信證券對(duì)記者表示，在併購萬和證券後，公司可充分利用當(dāng)?shù)氐恼邇?yōu)勢及雙方現(xiàn)有業(yè)務(wù)資源，將萬和證券作為公司開展跨境業(yè)務(wù)、離岸業(yè)務(wù)的重要平臺(tái)，大力發(fā)展跨境資產(chǎn)管理等國際業(yè)務(wù)及創(chuàng)新業(yè)務(wù)。
回顧「國信+萬和」整合進(jìn)程，8月21日晚，國信證券公告稱，正在籌劃發(fā)行股份購買資產(chǎn)事項(xiàng)。9月4日晚，國信證券發(fā)布發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案。9月5日，國信證券股票復(fù)牌。
備受關(guān)注的是此次併購的交易價(jià)格。國信證券公告稱，根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，在評(píng)估基準(zhǔn)日6月30日，萬和證券股東全部權(quán)益在基準(zhǔn)日時(shí)點(diǎn)的市場價(jià)值為54.04億元?；渡鲜鲈u(píng)估結(jié)果，交易各方經(jīng)協(xié)商一致，同意將收購標(biāo)的——萬和證券96.08%股份的交易價(jià)格確定為51.92億元。
國信證券公告稱，公司未來三年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤不少於該三年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤的30%。在確保足額現(xiàn)金股利分配的前提下，及在考慮公司成長性、每股淨(jìng)資產(chǎn)的攤薄等真實(shí)合理因素的基礎(chǔ)上，公司可以採取股票股利的方式進(jìn)行利潤分配。公司董事會(huì)可以根據(jù)公司當(dāng)期的盈利規(guī)模、現(xiàn)金流狀況、發(fā)展階段及資金需求狀況，提議公司中期現(xiàn)金分紅等。
國信證券表示，公司董事會(huì)應(yīng)綜合考慮所處行業(yè)特點(diǎn)、發(fā)展階段、自身經(jīng)營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，提出差異化的現(xiàn)金分紅政策：一是公司發(fā)展屬成熟期且無重大資金支出安排的階段，進(jìn)行利潤分配時(shí)，現(xiàn)金分紅在該次利潤分配中所佔(zhàn)比例最低應(yīng)達(dá)到80%；二是公司發(fā)展屬成熟期且有重大資金支出安排的階段，進(jìn)行利潤分配時(shí)，現(xiàn)金分紅在該次利潤分配中所佔(zhàn)比例最低應(yīng)達(dá)到40%；三是公司發(fā)展屬成長期且有重大資金支出安排的階段，進(jìn)行利潤分配時(shí)，現(xiàn)金分紅在該次利潤分配中所佔(zhàn)比例最低應(yīng)達(dá)到20%。
今年以來，券商行業(yè)掀起併購潮。據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，今年證券業(yè)併購案已有七起，分別為「國泰君安+海通」「國聯(lián)+民生」「浙商+國都」「西部+國融」「平安+方正」「太平洋+華創(chuàng)」「國信+萬和」。
資深券商分析師指出，「國信+萬和」重組舉措與此前跨地區(qū)的「國聯(lián)+民生」「浙商+國都」等外延式併購案例有所不同，這次重組體現(xiàn)了地方國資系內(nèi)部對(duì)於券商牌照資源的整合優(yōu)化。此次併購旨在通過優(yōu)化資源配置，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)、做大做強(qiáng)。（深圳商報(bào)記者 鍾國斌）
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