10月24日，星期四，農(nóng)曆九月廿二。三大指數(shù)今日窄幅震蕩盤整，在科技股退潮後，市場(chǎng)暫時(shí)缺乏明確方向，成交金額也明顯縮小。行業(yè)板塊個(gè)股方面，半導(dǎo)體、ST板塊、算力等漲幅居前。截至收盤，滬指跌0.68%，報(bào)3280.26點(diǎn)，深成指跌1.27%，報(bào)10441.75點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌1.37%，報(bào)2175.1點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)跌0.16%，報(bào)977.6點(diǎn)，北證50指數(shù)漲4.06%，再創(chuàng)歷史新高。滬深兩市合計(jì)成交額15205.36億元。
機(jī)構(gòu)看盤
中國(guó)銀河證券：中央會(huì)議釋放堅(jiān)決穩(wěn)增長(zhǎng)信號(hào)，鋼鐵作為低位順周期品種有望充分受益，超額收益可期。目前鋼鐵需求從房地產(chǎn)向高端製造轉(zhuǎn)型過(guò)程中，國(guó)內(nèi)製造業(yè)有望不斷轉(zhuǎn)型升級(jí)，鋼廠有望繼續(xù)復(fù)產(chǎn)，製造業(yè)對(duì)鋼材需求存在剛性支撐?；ㄐ枨笥型嗅尫?，出口需求存在韌性，總需求方面有望好於上半年。我們認(rèn)為傳統(tǒng)「金九銀十」鋼材消費(fèi)旺季到來(lái)，行業(yè)供需格局有望進(jìn)一步改善，催化鋼價(jià)反彈，具備經(jīng)營(yíng)韌性和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的製造業(yè)核心資產(chǎn)有望迎來(lái)盈利復(fù)蘇與價(jià)值重估。建議關(guān)注：普鋼板塊和特鋼板塊相關(guān)龍頭公司等。
中信建投：BC電池技術(shù)是高效光伏電池技術(shù)，當(dāng)度電成本相同時(shí)，在BOS成本較高（4元/W）或屋頂單面發(fā)電（地面反射增益為0）的場(chǎng)景下，BC組件相比TOPCon組件溢價(jià)在7-18分/W，單W溢價(jià)較為顯著。當(dāng)前BC電池組件還處?kù)断鄬?duì)早期階段，成本方面還面臨一定挑戰(zhàn)，主要來(lái)源於BC電池環(huán)節(jié)的銀耗、良率、設(shè)備成本3方面。展望後續(xù)，BC電池降本思路主要在於提升效率、提升良率、降低銀耗、降低資本開(kāi)支4個(gè)方面。
華泰證券：復(fù)盤日股幾輪牛市可以發(fā)現(xiàn)，在日本私人部門資產(chǎn)負(fù)債表衰退的下行周期中，股市難有長(zhǎng)牛行情，短期拐點(diǎn)重點(diǎn)看財(cái)政。日股長(zhǎng)期拐點(diǎn)需要通過(guò)總量和結(jié)構(gòu)性政策配合，解決經(jīng)濟(jì)更深層次矛盾，走出通縮螺旋，資產(chǎn)負(fù)債表停止收縮等條件。本周資產(chǎn)配置建議，美國(guó)大選投票日臨近，特朗普交易明顯升溫，後續(xù)更多關(guān)注預(yù)期差。國(guó)內(nèi)進(jìn)入政策落地期與基本面觀察期，對(duì)美國(guó)大選等尚未給予充分定價(jià)，短期市場(chǎng)波動(dòng)或仍較大，但活躍度仍保持高位，建議積極尋找結(jié)構(gòu)性和主題機(jī)會(huì)。
東興證券：市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入了牛市的初始階段，市場(chǎng)投資思維應(yīng)從熊市思維向牛市思維積極轉(zhuǎn)變。寬信用加寬財(cái)政的政策組合，疊加針對(duì)資本市場(chǎng)一系列政策，經(jīng)濟(jì)恢復(fù)預(yù)期與資本市場(chǎng)向好預(yù)期的共振已經(jīng)產(chǎn)生，任何糾結(jié)政策細(xì)節(jié)、節(jié)奏和效果的投資者，應(yīng)該看清大趨勢(shì)和大方向，要看清政策的決心和信心，也要看清國(guó)內(nèi)外大的發(fā)展環(huán)境，都必然會(huì)對(duì)本輪行情的性質(zhì)有深刻認(rèn)識(shí)。
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