四大國(guó)有銀行派發(fā)半年成績(jī)表，基本符合市場(chǎng)預(yù)期，並派發(fā)中期息。其中建設(shè)銀行(939)表現(xiàn)穩(wěn)健，派息最多，多項(xiàng)核心指標(biāo)，ROA(資產(chǎn)回報(bào)率)、ROE(股本回報(bào)率) 、NIM(淨(jìng)息差)及資本充足率等，均領(lǐng)先同業(yè)，每股盈利也是最高的。行長(zhǎng)張毅展望未來(lái)指，下半年經(jīng)濟(jì)回升向好，積極因素增多，對(duì)全年業(yè)績(jī)充滿(mǎn)信心。券商紛紛看好建行前景，籲予買(mǎi)入。
面對(duì)複雜多變的環(huán)境，建行上半年仍然取得不俗的成績(jī)，在同業(yè)中展現(xiàn)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，中期純利1643.3億元（人民幣，下同），每股收益0.66元，是四大行中最高的。衡量銀行經(jīng)營(yíng)效益的關(guān)鍵指標(biāo)，ROA和ROE也都繼續(xù)排行第一。
張毅指出，期內(nèi)建行持續(xù)挖潛增收，降本增效，做好統(tǒng)籌，提升質(zhì)量，因此上半年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)表現(xiàn)良好?？傮w業(yè)務(wù)發(fā)展均衡協(xié)調(diào)，資產(chǎn)品質(zhì)保持平穩(wěn)，負(fù)債平穩(wěn)增長(zhǎng)。
淨(jìng)息差同業(yè)中最高
市場(chǎng)最關(guān)注的淨(jìng)息差，四大行都收窄超過(guò)20個(gè)基點(diǎn)，其中建行半年淨(jìng)息差最高，達(dá)到1.54厘，按年降25基點(diǎn)，相對(duì)第一季1.57厘進(jìn)一步下行，但跌幅明顯收窄。張毅指出，建行結(jié)合市場(chǎng)利率的變化，堅(jiān)持調(diào)整優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)，為淨(jìng)息差的平穩(wěn)運(yùn)行奠定了良好的基礎(chǔ)。
張毅指出，政策既有正面的影響，也有形成一些壓力，今年2月份五年期LPR下降25個(gè)基點(diǎn)，疊加去年兩次LPR的下降，重新定價(jià)效應(yīng)在今年釋放，一定程度拉低貸款收益率和淨(jìng)息差水平。但存款端方面，去年三次減存息，利息支出節(jié)約效應(yīng)也今年持續(xù)釋放，帶動(dòng)存款付息率趨於下降，有效緩解淨(jìng)息差下行壓力。
今年2月央行降存款準(zhǔn)備金率，張毅認(rèn)為，有利提升資產(chǎn)收益率，而7月一年期、五年期以上LPR降十點(diǎn)子，各主要銀行進(jìn)一步下調(diào)存款利率，可有效對(duì)沖LPR下降產(chǎn)生的負(fù)面影響，對(duì)全年NIM影響微乎其微。他指出，隨著存款利率下調(diào)對(duì)存款成本的改善效果持續(xù)釋放，預(yù)計(jì)今年NIM降幅會(huì)有所收窄。建行將努力保持淨(jìng)息差總體穩(wěn)定和同業(yè)的可比優(yōu)勢(shì)。
補(bǔ)充資本壓力較輕
《資本新規(guī)》實(shí)施給國(guó)有大行資本充足率帶來(lái)一定的提升，市場(chǎng)關(guān)注未來(lái)銀行資本壓力會(huì)否有所緩解，建行首席財(cái)務(wù)官生柳榮指出，建行一直是秉承穩(wěn)健審慎資本管理的策略，推行資本的集約化經(jīng)營(yíng)。他表示，建行一直堅(jiān)持內(nèi)生和外部補(bǔ)充的並重政策，具體採(cǎi)取甚麼方式，發(fā)行多少金額要視乎監(jiān)管和市場(chǎng)環(huán)境，但建行補(bǔ)充資本的壓力相對(duì)較輕。
截至6月底，建行資產(chǎn)總額40.29萬(wàn)億，較上年末增長(zhǎng)5.14%，負(fù)債總額37.04萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)5.37%，不良貸款率1.35%，較上年末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)。逾期不良剪刀差持續(xù)為負(fù)（-192億元），逾期率環(huán)比一季度下降0.01個(gè)百分點(diǎn)，撥備覆蓋率近三年持續(xù)保持在240%左右。
期內(nèi)，建行資本充足率19.34%，核心資本充足率是14.01%，分別比上年提升了1.3個(gè)百分點(diǎn)和0.86個(gè)百分點(diǎn)，生柳榮指出，在已經(jīng)公布業(yè)績(jī)的金融系統(tǒng)中，不管是可比的同業(yè)大型銀行還是股份制銀行，這兩個(gè)指標(biāo)都處?kù)额I(lǐng)先地位。雖然第二季度銀行業(yè)因?yàn)榉旨t，出現(xiàn)資本充足率整體下跌，相信下半年會(huì)再次回升。
料下半年資產(chǎn)品質(zhì)穩(wěn)定
建行副行長(zhǎng)李建江表示，該行總體資產(chǎn)品質(zhì)穩(wěn)定，預(yù)計(jì)下半年仍將整體平穩(wěn)運(yùn)行，重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)保持可控。其中，房地產(chǎn)領(lǐng)域，上半年建行實(shí)現(xiàn)房地產(chǎn)業(yè)貸款的不良額、不良率雙降，不良率較上年末下降0.44個(gè)百分點(diǎn)，不良的暴露也在同步減少。他指出，該行會(huì)穩(wěn)妥有序做好地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防範(fàn)化解，目前相關(guān)業(yè)務(wù)的不良率較低。
展望全年業(yè)績(jī)，張毅信心滿(mǎn)滿(mǎn)。他認(rèn)為，宏觀經(jīng)濟(jì)呈回升向好態(tài)勢(shì)、積極因素逐漸增多，在培育新質(zhì)生產(chǎn)力，大財(cái)富投行管理這些領(lǐng)域充滿(mǎn)了發(fā)展機(jī)遇，建行將繼續(xù)以高質(zhì)量發(fā)展為主題，持續(xù)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，確保資產(chǎn)質(zhì)量平穩(wěn)，用高品質(zhì)發(fā)展的實(shí)際行動(dòng)與成效持續(xù)為廣大股東和利益相關(guān)方創(chuàng)造更大價(jià)值與回報(bào)。
券商看好前景 籲買(mǎi)入
建行一直為投資者創(chuàng)造穩(wěn)健回報(bào)，這次派發(fā)中期息493億，為四大行之首。多間券商均指其業(yè)績(jī)符合預(yù)期，看好該行前景，籲予買(mǎi)入。
首席財(cái)務(wù)官生柳榮指出，建行一向高度重視分紅政策，堅(jiān)守穩(wěn)定的現(xiàn)金分紅，上市以來(lái)累計(jì)分紅1.2萬(wàn)億元，最近5年現(xiàn)金分紅比例保持在30%，近三年每股股息率均在5%以上，每股收益、每股凈資產(chǎn)、每股現(xiàn)金分紅保持四大行前列。他強(qiáng)調(diào)，未來(lái)會(huì)繼續(xù)提升價(jià)值創(chuàng)造能力，爭(zhēng)取給投資者長(zhǎng)期穩(wěn)定的回報(bào)。
上市累計(jì)分紅1.2萬(wàn)億
事實(shí)上，建行公布中績(jī)後，券商紛紛看好投資前景。其中，美銀證券發(fā)表報(bào)告指，考慮到建行強(qiáng)勁的資產(chǎn)負(fù)債表及具有吸引力的股息收益率，成本控制部分緩解收入壓力，建行仍是防守核心之選，因此將建行H股目標(biāo)價(jià)由7元上調(diào)至7.08元，重申「買(mǎi)入」評(píng)級(jí)。
中銀國(guó)際發(fā)表報(bào)告，指建行上半年純利和跌幅較首季跌收窄，符合該行預(yù)期。上半年淨(jìng)息差1.54%，較去年下降了16個(gè)基點(diǎn)。報(bào)告認(rèn)為建行上半年資產(chǎn)質(zhì)素保持穩(wěn)健，不良貸款率持續(xù)下降，由首季底的1.36%降至次季底的1.35%，當(dāng)前估值便宜，維持評(píng)級(jí)「買(mǎi)入」。
四大行齊派中期息，高盛發(fā)表報(bào)告指，基於第二季撥備回?fù)軠p少，撥備前經(jīng)營(yíng)溢利及純利均受影響，加上淨(jìng)息差收窄，下調(diào)內(nèi)銀股目標(biāo)價(jià)，但該行維持對(duì)建行 「買(mǎi)入」評(píng)級(jí)，認(rèn)為該行擁有較強(qiáng)勁的資產(chǎn)負(fù)債表，能夠支持派息。
ESG提質(zhì) 帶動(dòng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)
近年市場(chǎng)對(duì)ESG關(guān)注度越來(lái)越高，建行在相關(guān)方面做得很好，在業(yè)界贏盡口碑。建行副行長(zhǎng)王兵表示，建行將ESG要素全面融入戰(zhàn)略管理和經(jīng)營(yíng)管理，帶動(dòng)當(dāng)期業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)和長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。
2023年建行明晟ESG評(píng)是AA，得分位列全球主要銀行的前列，獲得社會(huì)各界的廣泛認(rèn)可。王兵總結(jié)了該行的經(jīng)驗(yàn)做法。
兼顧中國(guó)特色國(guó)際經(jīng)驗(yàn)
他指出，建行兼顧走中國(guó)特色和國(guó)際經(jīng)驗(yàn)的ESG發(fā)展之路，借鑒國(guó)際ESG領(lǐng)域先進(jìn)理念和成熟做法，將ESG管理、公司治理運(yùn)行、綠色金融發(fā)展等事項(xiàng)納入監(jiān)督範(fàn)圍；構(gòu)建起了董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和管理層協(xié)同配合的ESG治理體系和工作機(jī)制，加強(qiáng)ESG理念的普及、宣導(dǎo)。
其次，建行將ESG要素全面融入業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理，積極發(fā)揮金融多牌照的優(yōu)勢(shì)，全力助力經(jīng)濟(jì)社會(huì)綠色低碳轉(zhuǎn)型，截至6月末的綠色金融貸款餘額是4.46萬(wàn)億。建行強(qiáng)化了ESG與氣候風(fēng)險(xiǎn)的前瞻管理，開(kāi)展了重點(diǎn)行業(yè)轉(zhuǎn)型和物理風(fēng)險(xiǎn)的壓力測(cè)試，構(gòu)建行業(yè)領(lǐng)先的對(duì)公客戶(hù)ESG的評(píng)價(jià)工具，對(duì)128萬(wàn)客戶(hù)實(shí)現(xiàn)了自動(dòng)評(píng)級(jí)。
ESG相關(guān)數(shù)據(jù)領(lǐng)先同業(yè)
6月末，普惠金融貸款餘額是3.29萬(wàn)億，涉農(nóng)貸款餘額是3.38萬(wàn)億，在市場(chǎng)領(lǐng)先。建行積極踐行社會(huì)責(zé)任擔(dān)當(dāng)，使得高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展能夠惠及各方。
再者，建行以ESG資訊披露為抓手，來(lái)動(dòng)經(jīng)營(yíng)管理的提升。王兵指該行ESG機(jī)構(gòu)投資者持股的佔(zhàn)比較高，還搭建了多層次ESG資訊披露體系，積極響應(yīng)各利益相關(guān)方反饋的意見(jiàn)，提出針對(duì)性的改進(jìn)措施。
切實(shí)推動(dòng)自身的高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展，建立了相互促進(jìn)、相互提升的一個(gè)良性循環(huán)。
王兵表示，下一步建行將認(rèn)真貫徹二十屆三中全會(huì)以及中央金融工作會(huì)議的精神，對(duì)標(biāo)最新監(jiān)管和政策要求，部署ESG數(shù)據(jù)和碳排放資訊系統(tǒng)建設(shè)，加強(qiáng)相關(guān)領(lǐng)域產(chǎn)品創(chuàng)新，建設(shè)ESG專(zhuān)業(yè)隊(duì)伍，在服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展中進(jìn)一步提升ESG工作的質(zhì)效。
【記者手記】建行老將19年後再臨香江
建設(shè)銀行中期業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)，也是新任行長(zhǎng)張毅上任後，第一次和香港媒體見(jiàn)面，這位建行老將很是親切，對(duì)銀行的情況是相當(dāng)了解，對(duì)前景更是信心滿(mǎn)滿(mǎn)。
19年前，張毅見(jiàn)證了建行在香港正式掛牌交易的歷史時(shí)刻。
坐在香港建設(shè)銀行大廈的發(fā)布會(huì)臺(tái)上，張毅甚有感觸，19年前的一切歷歷在目。2005年10月，建行在香港成功上市，他坦言，自己有幸作為上市工作團(tuán)隊(duì)的成員，全程參與了上市籌備和路演推介，見(jiàn)證了0939正式掛牌交易的歷史時(shí)刻。
當(dāng)時(shí)公開(kāi)發(fā)行的情形似乎就在眼前，更讓張毅自豪的是，19年間，建行發(fā)展壯大，取得豐碩的經(jīng)營(yíng)成果和投資者共享，「此時(shí)此刻向大家報(bào)告建設(shè)銀行上半年的整體經(jīng)營(yíng)情況和下一步工作重點(diǎn)，與大家面對(duì)面的交流倍感親切，由衷高興！」
70后行長(zhǎng)回歸履新
1971年出生的張毅是妥妥的70後的大行行長(zhǎng)，他的職業(yè)生涯正是從建行開(kāi)始，曾先後擔(dān)任該資產(chǎn)負(fù)債管理部副總經(jīng)理、首席財(cái)務(wù)官等職務(wù)，2021年，離開(kāi)建行，調(diào)任農(nóng)行副行長(zhǎng)，2023年3月，出任中行副行長(zhǎng)。
今年張毅再次回歸老東家，出任建行行長(zhǎng)，銀行經(jīng)驗(yàn)滿(mǎn)滿(mǎn)的他對(duì)建行很是熟悉，在這次中期發(fā)布會(huì)上，很多的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、經(jīng)營(yíng)情況都在口邊，回答問(wèn)題精準(zhǔn)簡(jiǎn)要。
業(yè)績(jī)會(huì)面對(duì)媒體分析師只是一個(gè)開(kāi)始，相信這位70後的老將一定能帶領(lǐng)建行續(xù)寫(xiě)精彩！（記者 木子）
頂圖：張毅認(rèn)為，下半年宏觀經(jīng)濟(jì)回升向好、積極因素逐漸增多，機(jī)遇滿(mǎn)滿(mǎn)。
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